ЧИННИКИ ФУНКЦІОНУВАННЯ I ВИЗНАЧЕННЯ МАСШТАБІВ І ПЕРСПЕКТИВ РОЗВИТКУ ФІНАНСОВОГО СЕКТОРУ

Олександр Іванович Барановський, Вікторія Григорівна Барановська

Анотація


Уточнено чинники функціонування і підходи до визначення масштабів і перспектив розвитку фінансового сектору національної економіки. Запропоновано авторське бачення детермінант функціонування і розвиненості фінансового сектору національної економіки. Проаналізовано підходи до визначення впливу розмірів фінансового сектору на стан національної економіки. Наведено чинники суттєвого розриву між фінансовим і реальним секторами національної економіки та погляди дослідників на вимірники розвитку фінансового сектору національної економіки й представлено авторську позицію стосовно показників такого розвитку.


Ключові слова


фінансовий сектор; чинники функціонування фінансового сектору; масштаби і перспективи розвитку фінансового сектору; вимірники розвитку фінансового сектору; реальний сектор національної економіки

Повний текст:

PDF

Посилання


Yevdokimova, T. V. (2015). Transformaciya roli finansovogo sektora v ekonomike SSHA v nachale ХХІ veka [Transformation of a role of the financial sector in USA economy in the beginning of 21th century]. Candidate’s thesis. Мoscow [in Russian].

Cecchetti, S., & Kharroubi, E. (2012). Reassessing the Impact of the Finance on Growth. BIS. Working Paper, 381.

Changes in US Family Finances from 2004 to 2007: Evidence from the Survey of Consumer Finances. (2009). Board of Governors of the Federal Reserve System [in USA].

Kozlov, V. I. (2013). Vplyv nezbalansovanogo rozvytku ekonomiky na stabilnist finansovogo sektoru [Impact of not balanced development of economy on stability of the financial sector]. Biznes Inform – Business Inform, 11, 335–342 [in Ukrainian].

Levine, R. (1995). Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda. Journal of Economic Literature. (Vols. 35), (p. 688–726).

Merton, R. C., & Bodie, Z. A. (1995). Conceptual Framework for Analyzing the Financial Environment. The Global Financial System: A Functional Perspective. Boston, MA, Harvard Business School Press, 3–31.

Demergüç-Kunt, A., Feyen, E., & Levine, R. (2011). The Evolving Importance of Banks and Securities Markets. World Bank, Policy Research Working Paper, 5805.

Gambacorta, L., Yang, J., & Tsatsaronis, K. (2014, March). Financial Structure and Growth. BIS quarterly Review (p. 21–35).

Tobin, J. (1965). Money and Economic Growth. Econometrica, 33 (4), 671–684.

Orphanides, A., Solow, R. (1990). Money, Inflation and Growth. Handbook of Monetary Economics, 1, 223–261.

Moiseev, S. (2004). Inflyatsiya i finansovyi sektor [Inflation and financial sector]. Daydzhest-finansy – Digest-finance, 7, 32–36 [in Russian].

Chinn, M. D., Ito, H. (2005, May). What Matters for Financial Development? Capital Controls, Institutions, and Interactions. NBER Working Paper № 11370. Retrieved from http://www.nber.org/papers/w11370.

Zazulina, V. I., Ilyushchenkova, О. О., & Rudenko, D. Yu. (2015). Determinanty razvitiya finansovogo sektora [Determinants of development of the financial sector]. Nauchnoye obozreniye. Ekonomicheskiye nauki – Scientific review. Economic sciences, 1, 163–164 [in Russian].

Lunyakov, O. V. (2013). Samoorganizatsiya i samouslozhneniye finansovogo sektora ekonomiki [Self-regulation and self-deterioration of the financial sector of economy]. Mekhanism reguluvannya ekonomiki – Mechanism of the economy regulation, 1, 224–235 [in Russian].

Kovalenko, Yu. (2012). Pravo vlasnosti yak skladova instytutsiynogo seredovyshcha finansovogo sektora Ukrainy [Ownership right as a part of the institutional environment of financial sector of Ukraine]. Visnyk Kyivskogo natsionalnogo universytetu imeni Tarasa Shevchenka. Ekonomika. – Reporter of Kyiv National University named after Taras Shevchenko. Economy, 139, 39–42 [in Ukrainian].

Rogozhyna, N. R. (2011). Problemy konsolidatsiyi bankovskoy otrasli Rossii [Problems of consolidation of banking in Russia ]. Vestnik Moskovskogo universiteta. Seria. 6. Ekonomika. – Reporter of Moscow University, Ser.6. Economy, 2, 20-28 [in Russian].

Shchepeleva, М. А. (2014). Podkhody k otsenke riska finansovogo sektora [Approaches to evaluation of a risk in the financial sector]. Vestnik MGIMO – Reporter of MGIMO, 6, 117–125 [in Russian].

Tuktamysheva, L. M., & Pivovarova, К. V. (2016). Modelirovaniye vliyaniya ekonomicheskogo rosta na razmer finansovogo sektora [Modeling of impact of economic growth on the size of financial sector]. Intellekt. Innovaciyi. Investitsiyi. Ekonomisheskye nauki – Intellect. Innovations. Investments. Economic sciences, 7, 63–68 [in Russian].

Mirkin, Y. М. (2011). Finansovoye budushcheye Rossii: ekstremumy, bumy, sistemnyye riski [Financial future of Russia: extremum, bams, system risks]. Мoscow : GELEOS Publishing House; Capital Trade Company [in Russian].

Grinberg, R. S. (2008, November 17). Nam ostalos 5–7 let. Primitivnaya ekonomika mozhet umeret i bez vsyakogo krizisa [We have 5–7 years left. Primitive economy can die without any crisis]. Novyi den – New day, 85 [in Russian].

Khesin, E. S. (2016). Sovremennaya mirovaya ekonomika: finansy i nakopleniye kapitala [Modern world economy: finance and savings]. Dengi i kredit – Money and credit, 8, 31–36 [in Russian].

Investment Company Institute. Investment Company Fact Book. (2016). www.ici.org. Retrieved from https://www.ici.org/pdf/2016_factbook.pdf.

Teplova, T. V., Stolyarov, А. I. (2017). Rossiyskiy nebankovskiy finansovyi rynok: tormoz ili impuls dlya ekonomicheskogo rosta? [Russian non-banking financial market: stopper or impulse for economic growth]. Vestnik Instituta ekonomiki Rossiyskoy akademii nauk – Reporter of Institute of Economics of Russian Academy of Sciences, 1, 64–80 [in Russian].

Yuriev, V. (2011). Asocialnyi tendenciyi finansovo-spekulyativnogo kapitala [Anti-social tendencies of financial speculative capital]. Ekonomist – Economist, 9, 59–72 [in Russian].

UNCTAD Handbook of statistics. (2012).

Philippon, Thomas, Reshef, Ariell. (2012). Wages and Human Capital in the U.S. Finance Industry: 1909–2006. The Quarterly Journal of Economics, 4, 1551–1609.

Bartlett Bruce. (2013, June 11). «Financialization» as a Cause of Economic Malaise. The New York Times [in USA].

Bakija Jon, Cole Аdam, Heim Bradley. Jobs and Income Growth of Top Earners and the Causes of Changing Income Inequality: Evidence from U.S. Tax Return Data. (n.d.). web.williams.edu. Retrieved from http://web.williams.edu/Economics/wp/BakijaColeHeimJobsIncomeGrowthTop Earners.pdf [in USA].

Global Financial Development Report 2013 «Rethinking the Role of the State in Finance» (n.d.). www.imf.org. Retrieved from https://www.imf.org/external/np/seminars/eng/2012/ spr/pdf/DK_p.pdf.

Onyshko, S. V., & Laktionova, О. А. (2014). Gnuchkist finansovogo rynku v umovakh cyklichnogo rozvytku ekonomiki [Flexibility of financial market in conditions of cyclic growth of economy]. Naukovi zapysky Nacionalnogo universytetu «Osrozka akademiya». Seriya «Ekonomika» – Collection of articles of National University «Ostrog academy». Ser. «Economy». (Issue 27), (p. 89–95) [in Ukrainian].

Van Arnum, B. M., & Naples, M. I. (2013). Financialization and Income Inequality in the United States, 1967–2010. American Journal of Economics and Sociology. (Vols. 72, Issue 5), (p. 1158–1182) [in USA].

Czaplicki, M., & Wieprzowski, P. (2013). The impact of financialization on income inequality. Monetary Economics, Finance and Financial Institutions.

Korneev, M. V. (2014). Teoretyko-metodychni zasady otsinyuvannya rivnya finansializatsii ekonomiki [Theory and methodology of evaluation of financialization of economy]. Problemy ekonomiki – Problems of economy, 3, 19–24 [in Ukrainian].

Krylova, L. V. (2011). Funkciyi bankov i bankovskoy sistemy: teoreticheskiy aspect i metody kolichestvennoy ocenki [Banks and banking functions: theory and methods of quantitative assessment]. Finansovaya analitika: problem i resheniya – Financial analytics: problems and analytics, 7, 2–8 [in Russian].

Global Financial Stability Report. IMF. (2015, April). www.imf.org. Retrieved from http://www.imf.org/External/Pubs/FT/GFSR/2015/02/index.htm.

Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA). (n. d.). www.sifma.org. Retrieved from www.sifma.org.

Кovalenko, Yu. М. (2013). Instututsializatsiya finansovogo sektora ekonomiki [Institutionalization of the financial sector of economy]. Іrpin: National university of State Patrol Duty of Ukraine [in Ukrainian].

Dyachenko, Yu. Yu. (2010). Restrukturizatsiya finansovogo sektora v Ukraine [Restructuring of the financial sector in Ukraine]. Candidate’s thesis. Кyiv [in Ukrainian].


Пристатейна бібліографія ГОСТ


Евдокимова Т. В. Трансформация роли финансового сектора в экономике США в начале ХХІ века : дис. на соискание учёной степени канд. экон. наук : спец. 08.00.14 – мировая экономика / Т. В. Евдокимова. – М., 2015. – 178 с.

Cecchetti S. Reassessing the Impact of the Finance on Growth / S. Cecchetti, E. Kharroubi // BIS. – 2012. – Working Paper № 381. – 21 p.

Changes in US Family Finances from 2004 to 2007: Evidence from the Survey of Consumer Finances // Board of Governors of the Federal Reserve System. – 2009. – February. – 56 p.

Козлов В. І. Вплив незбалансованого розвитку економіки на стабільність фінансового сектора / В. І. Козлов // Бізнес Інформ. – 2013. – № 11. – С. 335–342.

Levine R. Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda. / R. Levine // Journal of Economic Literature. – 1995. – Vol. 35. – Р. 688–726.

Merton R. C. Conceptual Framework for Analyzing the Financial Environment / R. C. Merton, Z. A. Bodie // The Global Financial System: A Functional Perspective. – Boston : MA, Harvard Business School Press, 1995. – Р. 3–31.

Demergüç-Kunt A. The Evolving Importance of Banks and Securities Markets / A. Demergüç-Kunt, E. Feyen, R. Levine // World Bank. – 2011. – Policy Research Working Paper № 5805. – 34 p.

Gambacorta L. Financial Structure and Growth / L. Gambacorta, J. Yang, K. Tsatsaronis // BIS quarterly Review. – 2014. – March. – Р. 21–35.

Tobin J. Money and Economic Growth / J. Tobin // Econometrica. – 1965. – № 33, Vol. 4. – Р. 671–684.

Orphanides A. Money, Inflation and Growth. / A. Orphanides, R. Solow // Handbook of Monetary Economics. – 1990. – Vol. 1. – Р. 223–261.

Моисеев С. Инфляция и финансовый сектор / С. Моисеев // Дайджест-финансы. – 2004. – № 7. – С. 32–36.

Chinn M. D., Ito H. What Matters for Financial Development? Capital Controls, Institutions, and Interactions [Електронний ресурс] // NBER Working Paper № 11370. – 2005. – May. – Режим доступу : http://www.nber.org/papers/w11370.

Зазулина В. И. Детерминанты развития финансового сектора / В. И. Зазулина, О. О. Ильющенкова, Д. Ю. Руденко // Научное обозрение. Экономические науки. – 2015. – № 1. – С. 163–164.

Луняков О. В. Самоорганизация и самоусложнение финансового сектора экономики / О. В. Луняков // Механізм регулювання економіки. – 2013. – № 1. – С. 224–235.

Коваленко Ю. Право власності як складова інституційного середовища фінансового сектору України / Ю. Коваленко // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка. – 2012. – № 139. – С. 39–42.

Рогожина Н. Р. Проблемы консолидации банковской отрасли России / Н. Р. Рогожина // Вестник Московского университета. – 2011. – № 2. – С. 20–28. – (Сер. 6 : Экономика).

Щепелева М. А. Подходы к оценке риска финансового сектора / М. А. Щепелева // Вестник ГМИМО. – 2014. – № 6. – С. 117–125.

Туктамышева Л. М. Моделирование влияния экономического роста на размер финансового сектора / Л. М. Туктамышева, К. В. Пивоварова // Интеллект. Инновации. Инвестиции. Экономические науки. – 2016. – № 7. – С. 63–68.

Миркин Я. М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски / Я. М. Миркин. – М. : GELEOS Publishing House; Кэпитал Трейд Компани, 2011. – 480 с.

Гринберг Р. С. Нам осталось 5-7 лет. Примитивная экономика может умереть и без всякого кризиса / Р. С. Гринберг // Новый день. – 2008. – № 85. – 17 ноября.

Хесин Е. С. Современная мировая экономика: финансы и накопление капитала / Е. С. Хесин // Деньги и кредит. – 2016. – № 8. – С. 31–36.

Investment Company Institute. Investment Company Fact Book, 2016 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://www.ici.org/pdf/2016_factbook.pdf.

Теплова Т. В. Российский небанковский финансовый рынок: тормоз или импульс для экономического роста? / Т. В. Теплова, А. И. Столяров // Вестник Института экономики Российской академии наук. – 2017. – № 1. – С. 64–80.

Юрьев В. Асоциальные тенденции финансово-спекулятивного капитала / В. Юрьев // Экономист. – 2011. – № 9. – С. 59–72.

UNCTAD Handbook of statistics. – 2012. – 202 p.

Philippon Thomas. Wages and Human Capital in the U.S. Finance Industry: 1909–2006 / Thomas Philippon, Ariell Reshef // The Quarterly Journal of Economics. – 2012. – № 4. – Р. 1551–1609.

Bartlett Bruce. «Financialization» as a Cause of Economic Malaise // The New York Times. – 2013. – 11 June.

Bakija Jon. Jobs and Income Growth of Top Earners and the Causes of Changing Income Inequality: Evidence from U.S. Tax Return Data [Електронний ресурс] / Bakija Jon, Cole Аdam, Heim Bradley. – Режим доступу : http://web.williams.edu/Economics/wp/BakijaColeHeimJobsIncomeGrowthTop Earners.pdf.

Global Financial Development Report 2013 «Rethinking the Role of the State in Finance» [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://www.imf.org/external/np/seminars/eng/2012/ spr/pdf/DK_p.pdf.

Онишко С. В. Гнучкість фінансового ринку в умовах циклічного розвитку економіки / С. В. Онишко, О. А. Лактіонова // Наукові записки Національного університету «Острозька академія». – 2014. – Вип. 27. – С. 89–95. – (Серія «Економіка»).

Van Arnum B. M. Financialization and Income Inequality in the United States, 1967 – 2010 / B. M. Van Arnum, M. I. Naples // American Journal of Economics and Sociology. – 2013. – Vol. 72, Issue 5. – P. 1158–1182.

Czaplicki M. The impact of financialization on income inequality / M. Czaplicki, P. Wieprzowski // Monetary Economics, Finance and Financial Institutions. – 2013. – 23 p.

Корнєєв М. В. Теоретико-методичні засади оцінювання рівня фінансіалізації економіки / М. В. Корнєєв // Проблеми економіки. – 2014. – № 3. – С. 19–24.

Крылова Л. В. Функции банков и банковской системы: теоретический аспект и методы количественной оценки / Л. В. Крылова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2011. – № 7. – С. 2–8.

Global Financial Stability Report. IMF. 2015, April [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.imf.org/External/Pubs/FT/GFSR/2015/02/index.htm.

Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) [Електронний ресурс]. – Режим доступу : www.sifma.org.

Коваленко Ю. М. Інституціалізація фінансового сектору економіки : монографія / Ю. М. Коваленко. – Ірпінь : Національний університет ДПС України, 2013. – 608 с.

Дяченко Ю. Ю. Реструктуризація фінансового сектору в Україні: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.01 – економічна теорія та історія економічної думки / Ю. Ю. Дяченко. – К., 2010. – 21 с.



Посилання

  • Поки немає зовнішніх посилань.


Copyright (c) 2018 Олександр Іванович Барановський, Вікторія Григорівна Барановська

Creative Commons License
Ця робота ліцензована Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN (print) 2221-755Х